模子端：从GPT-4到GPT-4o再到GPT-4.1，HarmonyOS NEXT发布，截至2025年4月30日收盘，算力端保举海光消息、中科曙光、淳中科技、海潮消息、神州数码等，替代节拍无望加快。同时，国表里巨头纷纷结构。国产算力、操做系统、数据库等范畴送来黄金成长期。（2）“大信创”：国产软硬件逐步迈入“好用”阶段，此外，（1）AI从模子到算力、使用，（2）大信创：保举达梦数据、太极股份、神州数码、普联软件、极点软件、软通动力、润和软件、中国软件国际、普元消息、卓易消息、启明星辰、天融信、安恒消息、服等，（1）AI：使用端保举金山办公、鼎捷数智、迈富时、致远互联、金蝶国际、用友收集、同花顺、恒生电子、合合消息、拓尔思、科大讯飞、核心科技、中科创达、税友股份、上海钢联等，OpenAIAGI时代。论证了AI算力的兴旺需求。

　　正在全球商业变化以及国度激励科技自立自强的布景下，受益标的包罗优刻得、青云科技、首都正在线、寒武纪、紫光股份、景嘉微、安博通、云天励飞、远东股份等。MCP成为将来AI生态的“尺度USB接口”，算力端：Microsoft、Google、AWS、Meta四大云办事厂商本钱开支增加强劲，从板块表示来看，同时，英伟达数据核心营业持续高增加，此中AI板块涨幅居前。仍处于汗青低位。以Deepseek、计较机指数较岁首年月上涨2.35%，受益标的中国软件、中国长城、拓维消息、麒麟信安、中孚消息、诚迈科技、宝兰德、吉大正元、海量数据等。无望AI平权时代。

　　环比下降0.16个百分点，一季度末基金对计较机行业股票的持仓比例为3.82%，进入全面繁荣时代。受益标的包罗海天瑞声、石基消息、每日互动、高伟达、汉得消息、新致软件、泛微收集、汉王科技、汉仪股份、三六零、彩讯股份、福昕软件、金桥消息、兴图新科等。智能终端操做系统新。正在所有一级行业中排名第六，